Обзор рынка

Зарубежные рынки

Американские площадки восстановились после масштабных потерь четверга, основные индексы прибавили от 0,3% до 0,7%. Восстановление стало возможно благодаря позитивной макростатистике: несмотря на сохраняющуюся политическую напряжённость вокруг администрации Д. Трампа (хотя последний активно отрицает обвинения в свой адрес), показатели безработицы и производства превзошли прогнозы, добавив оптимизма относительно экономического роста. Доллар укрепился на фоне слабости валют развивающихся рынков. Последние отреагировали на политический кризис в Бразилии: президент страны Мишел Темер попал под угрозу импичмента после появления компрометирующих материалов, обвиняющих его в «покупке молчания» у бывшего спикера Палаты представителей Эдуардо Куньи. Бразильский индекс Bovespa потерял почти 9% - больше всего с октября 2008 года. Европейские площадки на общем негативном новостном фоне снизились. Азиатские рынки к концу торгов переосмыслили риски и начали корректироваться вверх вслед за американскими площадками. Показатель волатильности на японском Nikkei в течение дня подскакивал до месячных максимумов, однако впоследствии японские индексы отыграли утренние потери, даже несмотря на продолжающую укрепляться йену. Позитива также добавила вышедшая статистика по ВВП Японии. Также следует отметить, что геополитическая обстановка снова накаляется. Стало известно, что американские вооружённые силы наращивают военное присутствие в регионе Корейского полуострова. Японские СМИ сообщают, что американские военные также прибегли к провокациям, вынудив северокорейскую сторону раскрыть позиции. 

Нефть

Консенсус ожидает пролонгации соглашения ОПЕК+ на заседании 25 мая. Впрочем, относительно срока продления и того, поможет ли сокращение добычи сбалансирвоать рынок, мнения разделились. Из участников картеля, кроме России и Саудовской Аравии, Кувейт, Венесуэла, Оман и Южный Судан также поддерживают пролонгацию. Баррель Brent торгуется около отметки в 52,6 долл., в фокусе сегодняшние данные по добыче в США.

Российский рынок

На общем негативном внешнем фоне российские индексы в четверг снижались. Не смогли добавить позитива и разочаровавшие многих новости о дивидендах Газпрома. ММВБ снизился на 1,3%, РТС потерял 2,5%.

Рост сумели показать Аэрофлот (+1,77%), Татнефть преф (+1,30%), ММК (+1,26%) и ФосАгро (+1,01%).

Активнее всего продавали Мечел (ап -6,07%, ао -3,77%), Газпром (-3,91%), Россети (ао -3,83%), РусГидро (-3,57%) и Русал (-3,04%, РДР -2,73%).

Компании

Совет директоров Газпрома рекомендовал дивиденды за 2016 год в размере 8,0397 руб. на акцию. Реестр закроется 20 июля. Дивидендная доходность может составить 6%. Участники рынка ожидали более высоких выплат, на разочаровании акция потеряла 3,91%.

Согласно источникам, менеджмент Аэрофлота рекомендует направить на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО. Таким образом, дивиденды могут составить 16,86 руб. на акцию. Совет директоров компании рассмотрит вопрос о дивидендах на заседании 25 мая.

Чистая прибыль Московской биржи по МСФО за 1К17 снизилась на 28,4% до 4,99 млрд руб. Операционные доходы сократились на 19,3% г/г, при этом комиссионный доход валютного рынка уменьшился на 24,8%, комиссионные доходы рынка облигаций выросли на 12,8%, а снижение комиссионных доходов рынка акций и срочного рынка оказалось значительно меньшим (-0,3% и -3,2%, соответственно), чем снижение объёмов торгов (-3,2% и -37,5%, соответственно). EBITDA уменьшилась на 24,7% г/г, рентабельность составила 72,9% (-5,2 п.п. г/г). Снижение финансовых показателей оказалось в соответствии с ожиданиями аналитиков, бумага за день снизилась на 1,21%.

В свете недавнего иска Роснефти к АФК Система глава нефтяной компании И. Сечин сообщил, что Роснефть работает над возвращением ряда активов Башнефти. Он также напомнил, что ранее Роснефть уже вернула на льготных условиях нефтесервисный актив Башнефти Таргин. АФК Система, в свою очередь, публично ответила на претензии, разместив на своём сайте документы с описанием и объяснениями, как компания управляла и впоследствии реструктурировала Башнефть. Система отрицает свою вину, а также отмечает, что ни у одного из истцов нет права на иск, а срок исковой давности уже истёк.

В центральном офисе группы ПИК в четверг прошли обыски. Предстваитель компании прокомментировал, что следственные действия не имели прямого отношения к компании и отметил, что подобные ситуации по контрагентам ПИК происходят регулярно.

Совет директоров МОЭСК рекомендовал дивиденды за 2016 год в размере 0,031205 руб. на акцию. Дивидендная доходность может составить 3,4%. Реестр закроется 21 июня.

Чистая прибыль ТМК по итогам 1К17 выросла в 3 раза г/г до 42 млн долл. Выручка увеличилась на 24% г/г, скорректированная EBITDA выросла на 15%, рентабельность составила 15% (-1 п.п. г/г). Компания по-прежнему ожидает роста финансовых показателей в 2017 году за счёт деятельности Американского дивизиона и сохранения рентабельности на уровне 2016 года.

 О’Кей планирует в 2017 году нарастить выручку на 5% и достичь в 2017-18 гг. рентабельности по EBITDA на уровне 7-8%. Компания также планирует продолжить выплачивать дивиденды, но ограничится суммой в 1,5 млрд руб.

ЦБ нашёл несоответствия в изменениях в оферте Lagranolia Holdings миноритариям М.Видео и направил предписание. 4 мая в раздел об аффилированных лицах оферента и в раздел о суммарном количестве акций, принадлежащих оференту и его аффилированным лицам, были внесены изменения. Однако в качестве приложения к рекомендации Совета директоров в отношении добровольного предложения была опубликована старая версия оферты, без этих изменений.

В пятницу РусАгро и Мосэнерго отчитаются за 1К17, а ВТБ проведёт день инвестора в Лондоне. Из макростатистики будут опубликованы индекс потребительской уверенности для Еврозоны и индекс цен производителей РФ, а также количество буровых вышек в США.
 

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

19.05 РусАгро: результаты МСФО 1К17
  ВТБ: день инвестора (Лондон)
  Мосэнерго: результаты МСФО 1К17



Календарь ключевых макроэкономических событий

Пт 19.05 Еврозона: индекс потребительской уверенности
    Россия: индекс цен производителей
    США: количество буровых установок
АО «ИК «Ай Ти Инвест» использует файлы cookie с целью обеспечения функционирования и персонализации сервисов, а также повышения удобства пользования сайтом. Продолжая пользоваться сайтом, вы соглашаетесь на обработку файлов cookie и пользовательских данных