8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

Утренний обзор

28 апр 2017 в 10:17:00 Просмотров: 719

Зарубежные рынки

Американские площадки вновь показали нейтральную динамику, за исключением высокотехнологичного сектора Nasdaq, прибавившего 0,39%. В фокусе инвесторов сегодня публикуемые данные ВВП США за 1К17 (15.30 МСК), по которому инвесторы ожидают увидеть замедление. Также на повестке дня решение Конгресса США по повышению потолка госдолга. 

Продолжающееся противостояние в Конгрессе относительно изменений закона о здравоохранении (Obamacare), вызвавшее снижение индексов вчера, также свидетельствует о том, что консенсуса или же какого-либо компромисса по инициативам Белого дома ещё не найдено. 

Сезон корпоративной отчётности в самом разгаре, отчитались примерно 85% компаний, результаты которых в большей мере превосходят прогнозы аналитиков.

Негатива общему фону добавляет геополитика, в частности, в отношении Северной Кореи. Несмотря на то, что лидеры стран выступают за мирное урегулирование, заявления Д. Трампа, допускающие «большой вооруженный конфликт», по-прежнему держат инвесторов в напряжении. Тем не менее, снижение цен на золото и VIX свидетельствуют, что геополитика не ключевой сейчас фактор, инвесторы не спешат спасаться в защитных активах.

Азиатские рынки торгуются в «красной» зоне, в отсутствие позитивных новостей.


 

Нефть

Нефть в четверг дешевела в преддверии сегодняшнего отчёта Baker Hughes по количеству действующих добывающих установок в США. Кроме того, негативным фактором для нефтяных котировок выступили заявления Международного энергетического агентства о том, что стоимость сланцевой нефти оказалась ниже стоимости традиционно добытого сырья. В пятницу утром котировки корректируются. 

Российский рынок

Российский рынок акций вчера снижался вслед за нефтью, кроме того, инвесторы фиксируют прибыль в преддверии майских праздников. ММВБ потерял за четверг 0,8%, РТС снизился на 1,1%.

В лидеры рынка выбились акции Татнефти на новостях о дивидендах (ао +6,30%, ап +11,79%), Яндекс (+8,26%) продолжил дорожать на сообщениях о готовящейся продаже пакета Яндекс.Такси. Также вырос за день Мечел (ао +10,30%, ап +4,04%).

Подешевели за день Транснефть (-4,73%), Ростелеком (ао -3,26%, ап -1,90%), ЛУКОЙЛ (-2,86%), ОГК-2 (-2,71%), ВТБ(-2,51%).

 

Компании

 

X5 объявила о росте выручки в 1К17 на 26,5% г/г на фоне роста сопоставимых продаж (+7,3%) и сильного роста торговой площади (+29,5%). «Пятёрочка» внесла основной вклад в рост выручки: +30,1% г/г. Группа открыла 630 новых магазинов (в 1К16 – 377 магазинов). EBITDA выросла на 34,4% г/г, рентабельность увеличилась на 44 б.п. г/г до 7,6%. На конец марта соотношение чистого долга к EBITDA составляло 1,9х. Чистая прибыль выросла на 65,3% г/г до 8,36 млрд руб., рентабельность составила 2,9% (+67 б.п. г/г). Компания продемонстрировала сильные результаты, которые оказались в соответствии с нашими ожиданиями, что подтверждает нашу рекомендацию о покупке акций X5 и продаже акций Магнита.

 

ГАЗПРОМ опубликовал результаты МСФО за 2016 год. Прибыль, относящаяся к акционерам, составила 951,6 млрд руб (+20,9% г/г). При условии уровня дивидендных выплат на уровне 50% от чистой прибыли (согласно недавнему проекту распоряжения Правительства), дивиденды ГАЗПРОМа составят 20,1 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 15%. Однако ранее компания заявляла, что для удовлетворения таких требований по дивидендам ей придётся привлекать заёмные средства. Акция закрылась в нуле, мы считаем, что рынок не верит в настолько высокие дивиденды от ГАЗПРОМа. Ранее компания заявляла о планах заморозить дивидендные выплаты до 2019 года на уровне 7,89 руб. на акцию (дивидендная доходность 6%), сегодня менеджмент подтвердил этот ориентир, однако заметил, что компания исполнит любое решение. Выручка от продаж увеличилась на 1% г/г, чистая выручка от продажи газа снизилась на 4% (при этом выручка от экспортных продаж сократилась на 1%, от внутренних продаж – выросла на 2%). Также стало известно, что компания увеличила сумму требований к Нафтогазу за невыбранные в 3К15 объёмы газа до 37 млрд долл. с 31,75 млрд долл. Стокгольмский суд вынесет решение по делу 30 июня.

Совет директоров рекомендовал Татнефти выплатить дивиденды по всем типам акций в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, или 22,81 руб. на акцию. Дивидендная доходность может составить 9,6% по привилегированным акциям и 6,3% по обыкновенным.

Акционеры Московской биржи одобрили дивиденды в размере 7,68 руб. на акцию, последний день покупки акций для получения дивидендов – 12 мая. Дивидендная доходность может составить 6,6%.

Распадская увеличила добычу рядового угля в 1К17 на 28%г/г до 2,9 млн тонн. При этом на квартальной основе добыча уменьшилась на 10% в связи с тем, что в 4К16 добывающие активы работали на максимальной мощности и обеспечили высокий уровень складских запасов, а также в связи с плановыми работами на шахте Распадская в 1К17. Объём реализации угольного концентрата составил 1,7 млн тонн (+11% г/г, +4% кв/кв). При этом средневзвешенная цена концентрата выросла на 15% кв/кв до 7294 руб. за тонну (+127% г/г). Объём реализации рядового угля вырос на 36% г/г до 92 тыс. тонн.

Энел России увеличил чистую прибыль по МСФО за 1К17 в 23 раза г/г до 3,1 млрд руб. Выручка выросла на 11% г/г,EBITDA – на 81,4%. Компания также отметила снижение чистого долга на фоне значительного денежного потока и переоценки валютного долга вследствие укрепления рубля. Выработка электроэнергии за 1К17 увеличилась на 0,4% г/г, продажи электроэнергии выросли на 1%, тепловой энергии – на 4,4%.

ЛУКОЙЛ опубликовал результаты 1К17 по РСБУ. Чистая прибыль сократилась в 2,8 раза до 5,97 млрд руб., выручка уменьшилась на 30%, прибыль до налогообложения снизилась в 2,9 раза.

Объём производства никеля ГМК Норильский никель в 1К17 снизился на 16% г/г до 53 тыс. тонн. Объём производства меди увеличился на 8% г/г до 94 тыс. тонн. Производство палладия сократилось на 14% г/г, платины – на 24% г/г.

НЛМК увеличил чистую прибыль в 1К17 в 5,7 раза г/г до 323 млн долл. Выручка выросла на 37%, EBITDA – на 13%, рентабельность составила 29% (+11 п.п. г/г).

Яндекс зафиксировал снижение консолидированной чистой прибыли в 1К17 на 23% до 0,8 млрд руб., при этом скорректированная чистая прибыль выросла на 18% г/г до 3,7 млрд руб. Выручка увеличилась на 25% г/г, скорректированная EBITDA – на 19% г/г, рентабельность составила 33%. Также В СМИ просочились новости о том, что Яндекс нанял JPMorgan для организации продажи миноритарного пакета акций Яндекс.Такси. Как сообщает Коммерсант со ссылкой на неназванные источники, Yandex в рамках сделки по продаже акций сервиса хочет привлечь порядка $150 - $200 млн, то есть порядка 12,5% - 16,7% акций Яндекс.Такси - стоимость сервиса оценивается приблизительно в $1,2 млрд.

Продажи птицы группой Черкизово в 1К17 снизились на 2% до 125,5 тыс. тонн. Производство свинины выросло на 12% до 44,97 тыс. тонн. Объём продаж сегмента «мясопереработка» увеличился на 4% до 50,47 тыс. тонн.

Убыток Дикси в 1К17 увеличился до 1,65 млрд руб. с 1,51 млрд руб. в 1К16. Выручка сократилась на 6% г/г. Общий долг снизился на 12% г/г до 31 млрд руб. Сопоставимые продажи уменьшились на 9,8% вследствие снижения размера среднего чека. Торговая площадь выросла на 2% г/г, было открыто 16 новых магазинов и закрыто 89 магазинов. Акции отреагировали снижением на 2,5%.

Сегодня за 1К17 отчитаются РоссетиФосАгроТГК-1 и ФСК ЕЭС. Из макроэкономических события в центре внимания будут заседание ЦБ РФ и данные ВВП США за 4К16.

 

 

Календарь корпоративных событий

28.апр О'Кей: ГОСА
  Мосэнерго: финансовые результаты 1К17
  Норильский Никель: финансовые результаты 1К17
  FESCO: финансовые результаты 2016
  Газпром: финансовые результаты 2016
  Россети: финансовые результаты 1К17
  Уралкалий: финансовые результаты 1К17
  ФосАгро: финансовые результаты 1К17
  Сургутнефтегаз: финансовые результаты 1К17
  ТГК-1: финансовые результаты 1К17
  ТМК: финансовые результаты 1К17
  ФСК ЕЭС: финансовые результаты 1К17
  Mail.ru: результаты МСФО 1К17
  РусГидро: результаты РСБУ 1К17

 

Календарь ключевых макроэкономических событий

пт 28.апр ✔ Россия: заседание ЦБР (ключевая ставка)
✔ США: количество буровых установок
 


Система Orphus

Сегодня читают

Вчера МосБиржаЦена отбивается от поддержки
Вчера Утренний обзор
17 авг 2017 Утренний обзор
16 авг 2017 РоссетиРазворотная формация
16 авг 2017 Утренний обзор

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2017 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет