8 800 200 32 35
  • Лицензированный брокер с 2000 года

Ситуация в сегменте рисковых активов ухудшается.

Василий Олейник

31 янв 2017 в 09:40:00 Просмотров: 2016

Вторник,  31 января.

В мире.

В понедельник резко ухудшилась ситуация на глобальных фондовых рынках. Началось бегство из рисковых активов (акций) в пользу безрисковых (драгоценные металлы, японская иена и американские трежерис).  Доходность 10-летних облигаций США опустилась к отметке 2.46%.

Волнения на рынках усилились после того, как Д.Трамп освободил от обязанностей и.о. генпрокурора США Салли Йейтс, которая ранее раскритиковала указ о запрете на въезд в США гражданам семи государств с преимущественно мусульманским населением.

Сезон отчётности в США в самом разгаре, но сильных разочарований он так и не преподносит.

Биржи материкового Китая, Гонконга, Тайваня, Вьетнама, Южной Кореи, Малайзии, Сингапура сегодня закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. КНР будет отдыхать всю неделю, Гонконг вернется к работе с 1 февраля.

Из важных событий стоит отметить выступление главы ЕЦБ М.Драги. Оно начнётся в 11.00 по Москве.

Фондовые рынки Азиатского региона.

Японский Nikkei 225 во вторник закрылся в минусе  на 1,5%, более широкий индекс Topix - потерял 1,2%. Банк Японии не стал расширять программы поддержки экономики и менять основные параметры денежно-кредитной политики. При этом руководители ЦБ повысили прогнозы роста ВВП и выразили уверенность в том, что им удастся достичь целевого уровня инфляции (2% годовых) без дополнительных стимулов.

Австралийский S&P/ASX 200 упал на 0,7%, индекс нефтегазовых компаний Австралии потерял 1,7%, индикаторы телекоммуникационной отрасли, а также горнорудных и металлургических компаний - по 1,4%.

Индийский Sensex потерял 0,4%, индонезийский Jakarta Composite - 0,1%, малайский FTSE Malay KLCI - 0,6%.

Российский рынок и торговые идеи.

Российские фондовые индексы в понедельник просели почти на 1.5%, после бурного роста на прошлой неделе.  Очень похоже, что давление на сегмент рисковых активов в мире сохранится, поэтому продажи и на российском рынке акций будут пока преобладать. Очень напрашивается обычная техническая коррекция в пределах 10-15% по всем мировых фондовым рынкам, чтобы немного снять текущую перегретость.  По российскому рублёвому индексу ММВБ первые цели коррекции находится вблизи отметки 2060 пунктов. В феврале или марте мы, с высокой вероятностью, увидим  эту отметку.  Лучше рынка пока может выглядеть сектор электроэнергетики, в этом году у неё ещё есть хороший потенциал для роста. А вот банки и нефтянка на текущих отметках смотрится очень дорого, при том,  что ни Роснефть, ни Газпром, в этом году вновь вряд ли направят на дивиденды 50% от чистой прибыли.

Новости по компаниям:

АЛРОСА в 2016 г. сократила добычу на 2%, до 37,4 млн карат – компания

Контракт "Газпрома" со "Стройгазмонтажом" (СГМ) Аркадия Ротенберга на строительство половины линейной части экспортного магистрального газопровода в Китай" Сила Сибири" подорожал на 25,6%, или50,6 млрд рублей, свидетельствуют материалы системы госзакупок.

Валютный рынок:

Индекс доллара (DXY) достиг отметки 100 и пока балансирует вблизи этого рубежа.  Программы Д.Трампа подразумевают наращивание дефицита бюджета и госдолга, поэтому шансы на дальнейшее снижение доллара пока весьма высоки. Коррекцию до отметки 95 по индексу доллара мы можем увидеть в ближайший квартал. 

Ключевая валютная пара евро-доллар пока стремится к диапазону 1.07-1.08

Как только на фондовых рынках начнётся коррекция, так мы сразу увидим бегство в защитные активы и укрепление японской иены. Первая цель коррекции по паре доллар-иена будет лежать вблизи отметки 110.

После новостей от ЦБРФ и Минфина о готовности выйти на рынок с валютными интервенциями для пополнения ЗВР российский рубль получил явный сигнал о финале своего укрепления.  Сразу после этих новостей начались продажи на рынке ОФЗ, что привело к 2% падению российской валюты. Покупки Минфином иностранной валюты начнутся с февраля и будут не значительными, поэтому к резкому ослаблению рубля они не приведут, но потенциал падения у рубля сейчас явно больше, чем возможный потенциал укрепления.  В диапазоне 59-60 рублей за один американский доллар мы рекомендуем покупать валюту с целью  65 рублей.  

Рынок сырья:

Нефть:

Для рынка нефти долгосрочные перспективы пока становятся всё хуже и хуже.  Среди сланцевых копаний в США наблюдается стабильное восстановление. Ливия планирует в 2017-м году увеличить производство еще на 70% — до 1,25 млн баррелей в день.  Интересно будет посмотреть на данные по добычи нефти среди сран ОПЕК. Если цифры за январь не совпадут с ожиданиями, то провал в ценах обеспечен процентов на 10%. Ну и не стоит забывать, что новый президент США Дональд Трамп обещает увеличить внутреннее производство нефти, нарастить экспорт и отказаться от покупки нефти у стран ОПЕК.

Золото:  

С горизонтом 2-3 месяца цели по золоту ждём в диапазоне 1250-1300$. Рост геополитических рисков, ухудшение ситуации на рынке труда США, рост дефицита бюджета США, рост инфляции в США, рост госдолга в США, разворот индекса доллара – вот такие ожидания должны стать драйверами для роста драгоценных металлов.  Плюс, пересмотр долгосрочных ожиданий в плане монетарной политики ФРС. Также интригой является предстоящий “Брекзит”. Когда и в какой форме он случится, будет решаться в первых числах февраля.

Друзья, 17 февраля на Московской бирже я проведу свой авторский бесплатный мастер-класс. Подробности и регистрация по ссылке www.itinvest.ru/education/courses/master-class/

С уважением, Василий Олейник, эксперт инвестиционной  компании "Ай Ти Инвест"



Система Orphus

Сегодня читают

Cегодня Рубль пытается укрепиться
Вчера The View From The TowerАмериканские индексы упали вчера, так как беспокойства по поводу ситуации в Турции сохранялись на мировых рынках, S&P 500 и Dow Jones упали четвертую сессию подряд.
Вчера Индексы корректировались после снижения последних сессийАмериканские индексы завершили понедельник в минусе на фоне турецкого кризиса. S&P 500 снизился четвёртую сессию подряд вслед за энергетическими, финансовыми акциями и компаниями сектора материалов. Доллар подскочил до 14-месячного максимума
13 авг 2018 The View From The TowerАмериканские индексы упали в пятницу, из-за углубляющегося экономического кризиса в Турции акции банковского сектора снизились, вызвав выход инвесторов из более рисковых активов.
13 авг 2018 Металлурги из «списка Белоусова» утянули рынок вниз

Ранние публикации на эту тему

13 апр 2018 Доллар/РубльЦена корректируется на ближайшую поддержку
10 янв 2018 EUR/USDДоллар дешевеет на фоне заявлений китайских властей о намерений Китая приостановить покупку гособлигаций США
13 дек 2017 EUR/USDРешение ФРС по ставке может принести серьёзные движения в валютную пару евро-доллар. Рассмотрим техническую картину.
02 ноя 2017 EUR/USDСреднесрочный взгляд
24 фев 2017 EUR/USDЦена отбивается от сопротивления

Отзывы и комментарии

Система Orphus

Заполните заявку и откройте брокерский счет

Проведём бесплатную консультацию с финансовым экспертом в офисе или по телефону
8 800 200 32 35





я даю согласие на обработку персональных данных и получение информационных рассылок




123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12

© 2000-2018 ITinvest онлайн брокер. Акционерное общество «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». Все права защищены законодательством. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности.
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика
Вход в личный кабинет Закрыть

В связи с плановыми работами с 10:00 4 ноября до 23:00 6 ноября 2016 года закрыт доступ к торговым системам ITinvest для всех видов терминалов (SmartX, мобильные, SmartCOM) и личного кабинета. Подробности здесь

Войти в личный кабинет